日月潭位于南投县鱼池乡水社村，是台湾唯一的天然湖，由玉山和阿里山之间的断裂盆地积水而成。湖面海拔760米，面积约9平方千米，平均水深30米，湖周长约35千米。日月潭四周群山环抱，重峦迭嶂，潭水碧波晶莹，湖面辽阔，群峰倒映湖中，优美如画。每当夕阳西下，新月东升之际，日光月影相映成趣，更是优雅宁静，富有诗情画意。日月潭中有一小岛远望好象浮在水面上的一颗珠子，名珠子屿（光华岛），以此岛为界，北半湖形状如圆日，南半湖形状如弯月，日月潭因此而得名。
地处玉山山脉之北、能高瀑布之南，介於集集大山(潭之西)与水社大山(潭之东)之间。潭面辽阔，海拔约760公尺(2,495呎)，面积约900余公顷。旧称水沙连、龙湖、水社大湖、珠潭、双潭，亦名水里社。潭中有小岛名拉鲁岛（旧名珠屿岛、光华岛），以此岛为界，潭面北半部形如日轮，南半部形似月钩，故名日月潭。潭水碧蓝无垠，青山葱翠倒映，环山抱水，形势天然。该潭除可泛舟游湖、赏心悦目外，其环湖胜景殊多，诸如涵碧楼、慈恩塔(9层塔，高约45公尺〔148呎〕，建於海拔955公尺〔3,133呎〕之青龙山上，为环湖风景区之最高点)、玄奘寺、文武庙、德化社、山地文化村及孔雀园等。 2009年，日月潭入选中国世界纪录协会中国台湾最大的天然淡水湖。
日月潭是台湾的“天池”十分美丽，湖周35公里，水域9平方公里多，为全省最大的天然湖泊，也是全国少数著名的高山湖泊之一。其地环湖皆山，湖水澄碧，湖中有天然小岛浮现，圆若明珠，形成“青山拥碧水，明潭抱绿珠”的美丽景观。清人曾作霖说它是“山中有水水中山，山自凌空水自闲”；陈书游湖，也说是“但觉水环山以外，居然山在水之中”。300年来，日月潭就凭着这“万山丛中，突现明潭”的奇景而成为宝岛诸胜之冠，驰名于五洲四海。
